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　　作家 | TaxDAO

　　1．得克萨斯州简介

　　得克萨斯州（State of Texas），简称得州，是全好意思地盘面积和东谈主口第二大州（面积约 69 万平方公里，仅次于阿拉斯加州；东谈主口约 3000 万，仅次于加利福尼亚州），位于好意思国中南部地区。因其也曾是一个沉静的共和国而被称为“孤星之州”。

图片克己，数据开头：维基百科

　　好意思国 GDP 与东谈主口

　　得州 2022 年的经济总量为 2.4 万亿好意思元，占好意思国 GDP 的 9.4%。其主要产业涵盖动力、农业、高技术制造和金融服务。当然资源非常丰富，石油、自然气是得州最主要矿产，已知石油储量进步 80 亿桶，约占好意思国已知供应量的 1/3。好多外洋大型石油公司总部位于得州，包括埃克森好意思孚公司、BP。得州亦然好意思国开发筹划机组件和系统以及软件的主要枢纽之一。奥斯汀、达拉斯和休斯敦是得州该行业的主要中心，奥斯汀地区常被称为“硅山”。得州平均电价约为 10.50 分每千瓦时，产能天下占比 25.5%，是用电的目田之地。

图片克己，数据开头：EIA， electricity price and share

　　2．得克萨斯州的基本税收轨制

　　投资者进攻好意思国投资创业选址时主要考量投资环境、阛阓范围与营运成本。华尔街本年 1 月份发布了对于 2023 年创业最好州和最差州的论说，抽象好意思国 50 个州包含融资、可职责性、税率等创业的枢纽宗旨进行评选。评选效果然切，得州因其细腻的办事环境、友善的法例策略，及较低的州税被评选为全好意思第三大顺应创业的州。

　　得州政府主张低税率与幸免过度介入的宽松贬责时势。一项好意思国各州中小企业友好度访问磋议深远，综不雅各州的举座友好度、东谈主才福利、政府法例等，得州在创业便利性、处事东谈主才雇用与税务方面均达到了 A 级法式。

　　得州以其低税收而闻明，但是真实情况要复杂得多。得州不设州所得税（但联邦所得税仍适用整个住户），为了弥补这少许，得克萨斯州更多地依赖其他相貌的税收，举例销售税和财产税。安永在 2020 年发布的一篇论说指出，得克萨斯州个东谈主支付的州和处所税总和占其收入的 3.5%，远低于天下 5.8% 的平均水平；相对于经济产出，得克萨斯州对企业征收的有用税率为 5.6%，高于天下 4.7% 的平均水平，在各州之间名轮换 11 位。

图片开头： TTARA Team Research Report June

　　2.1 税种、税率

　　据官方网站深远，得州目下税种有 29 大类，包括销售税、特准计算税、财产税等。

　　销售和使用税：得克萨斯州对大多数商品的整个零卖、租借和出租以及应税服务征收 6.25% 的州销售税和使用税。处所税务辖区（城市、县、特殊宗旨区和交通贬责局）也可征收高达 2% 的销售税和使用税，最高抽象税率为 8.25%。销售税适用于大多数商品和服务，一些食物杂货（如面粉、糖、牛奶、鸡蛋等）、处方药等是免税的。此外，得州对数字商品（如在线订阅服务）也征收销售税。

　　财产税：得州莫得州级财产税，财产税由处所政府征收。不同地区的税率可能有所波动，在 1.5%—3% 之间，平均为 1.65%。得克萨斯州的财产税主要适用于不动产，包括个东谈主和企业所领有的住宅、生意建筑和地盘等。

　　特准计算税：在得州成立或在得州开展业务的每个纳税实体齐必须申报并交纳特准计算税。这些实体包括：公司；有限职责公司（LLC），银行；国有银行协会；储蓄和贷款协会；合资企业等。独资企业（单一成员有限职责公司以外）、普通合资企业等不申报或交纳特准计算税。字据企业类型，零卖和批刊行业的税率为 0.375%，其他行业为 0.75%。

　　车辆燃料税：柴油、汽油每加仑 20 好意思分，液化自然气 15 好意思分。

　　此外还有旅社入住税、香烟税等。

　　表格克己，内容：得克萨斯州税收细则

　　2.2 纳税义务东谈主

　　在得克萨斯州的税收轨制下，纳税义务东谈主涵盖个东谈主、企业非常他法东谈主实体。具体的税务职责伙同体目下多个方面。

　　个东谈主无需交纳州级个东谈主所得税，关联词在日常消费中需交纳销售税，州级税率为 6.25%，处所政府可加收最多 2% 的附加税，使得部分地区的总销售税率达到 8.25%。此外，个东谈主如果领有不动产（如房产、地盘等），则需交纳处所政府征收的财产税，2023 年得州的平均财产税率约为 1.63%。财产税收入主要用于处所巨匠服务，如讲授和基础要领设立。

　　对于企业，得州不征收传统的企业所得税，但整个在得州运营的企业需交纳特准计算税，该税种基于企业的总收入或利润，税率因行业类型而异，零卖和批刊行业的税率为 0.375%，其他行业为 0.75%。即等于免税企业，也仍需提交年度纳税申报表。此外，企业需代收并交纳其销售的应税商品和服务的销售税，适用于大多数商品及部分数字商品，如软件、媒体订阅等。

　　2.3 纳税对象

　　纳税对象是指税收法律所依据的特定行动、财产或来去类型，它们组成了政府税收的基础。在得克萨斯州的税收体系中，各式不同的行动、财产、来去齐有相应的纳税类型。总的来说，包括物品、服务、不动产、企业营收和特定消费品。

　　2.4 主要税收优惠和引发策略

　　得克萨斯州相接 20 年被首席推行官评为“最好做生意州”，有其特有的经济引发策略与税收减免优惠。

　　得克萨斯州不征收企业所得税或个东谈主所得税，是全好意思税负最低的州之一。该州还为企业提供许多税收优惠，包括对制造机械拓荒、研发关系材料、软件和拓荒免征销售税，以及对太阳能拓荒制造商、销售商或装置商免征特准计算税。该州还提供房产税减免、许可证用度减免、当地现款辅助和当地资金，以匡助企业在该州搬迁或扩展。

　　得克萨斯州企业区规划（EZP）是一项州销售和使用税退税规划，旨在饱读舞该州经济清贫地区的私东谈主投资和创造办事契机。

　　得克萨斯州的经济发展引发步履强劲而平方。其不停起劲于多元化产业发展，以保捏生意企业的茂密发展。如，得州企业基金 （TEF） 是好意思国同类基金中范围最大的“来去达成”基金之一，是一项基于绩效的引发步履。另外，还有针对要紧行径资助、大学磋议规划、创造办事契机、新产物开发、妙技培训和搬迁职工非常家属讲授的格外奖励。引发步履，旨在奖励那些表情为该州经济孝敬无数成本投资和办事契机的公司。

　　在得克萨斯州搬迁或扩展的公司可能有履历得到财富典质贷款、杠杆贷款或免税债券。包括：得克萨斯州工业收入债券规划、得克萨斯州军事价值轮回贷款基金等。得克萨斯州社区、某些得克萨斯州高等讲授机构和企业也可得到多种类型的辅助金。

　　连年来，得克萨斯州引诱了无数加密货币关系企业和表情落户。像 Riot Blockchain、Argo Blockchain 等大型加密货币挖矿公司纷纷在得州设立矿场。Blockcap 这么的区块链时代公司也将总部迁至得克萨斯州的奥斯汀市。那么，得克萨斯州缘何备受加密货币企业酷好？接下来咱们基于税务和监管的视角，针对加密企业进行更紧密的分析。

　　3．得克萨斯州加密财富税收轨制

　　加密财富的地位和监管在得克萨斯州法案中经历了阶段性变化，同期不停有关系的新议题、新不雅点提议。截止目下，在得州并莫得故意的法律王法加密财富应如何纳税。加密财富的税收主要基于现存的税收体制，以其看成财富的特色，字据用途、状态不同征收不同的税率。这也使得加密财富的税收大概享受到得州特有的税收轨制上风。

图片克己，内容：得克萨斯州加密法案变迁

　　3.1 加密财富的界说与定性

　　得克萨斯州对加密货币的法律界说主要通过 2021 年通过的 H.B． 4474 法案确立。该法案明确了加密货币的法律地位，将其界说为“基于电子相貌的价值推崇，旨在看成交换弁言、记账单元或价值储存器用”。该法案校阅杰出克萨斯州的《协调商法典》（UCC），使加密货币成为一种被认同的数字财富，访佛于其他金融财富。这一界说确保了加密货币不错用于正当的生意来去，并提供了法律保护和监管框架。

　　此外，H.B． 4474 还王法了“约束”加密货币的宗旨，赋予捏有者对其加密货币的独占权益，包括使用权、出动权和保有权，这确保了数字财富捏有者在来去中的法律地位。通过这一框架，得州为加密货币在生意和金融界限的正当应用奠定了基础，并为企业和个东谈主提供了法律保险。

　　3.2 得州加密财富所涉税种

　　好意思国国税局将加密货币和其他“造谣货币”归类为财产。收到的任何加密货币必须论说为“收入”，并在出售时为升值支付“成本收益”。得克萨斯州的加密货币和加密货币关系行径需通过好意思国个东谈主所得税申报表 1040 （f1040） 仔细申报，以准确纪录纳税年度的加密货币来去。

　　诚然仍需交纳联邦税，但得克萨斯州住户可享受州级收入减免。但必须防卫的是，其他相貌的税收，如销售税和财产税，仍然对加密货币适用。如果在得克萨斯州以高于其收购成本的价钱出售加密货币等成本财富，则需要交纳成本利得税（联邦税率，不交纳州级）。如果遭受成本损失，联邦法例允许用这些损失来对消收益。在得克萨斯州，剿袭加密财富无需交纳遗产税。但大额遗产可能仍需交纳联邦遗产税。

　　如果使用加密货币购买的商品和服务应纳税，则对其征收销售税。在这种情况下，税率取决于所采购的商品或服务，而不是加密货币的使用情况。在得克萨斯州，使用加密货币支付的房产也需纳税。得州莫得州房产税，但在该州购买的房产需交纳县和市税。

　　得州莫得州级的企业所得税，这意味着企业在州层面无需为其加密货币来去利润交纳所得税，这对加密货币企业和矿工来说无疑是弘大的引诱力。但得州实施的是角落税（Margin Tax），这是一种基于总收入的税收，而非传统的净利润税。任何年收入进步约 120 万好意思元的企业齐可能需要交纳角落税，税率字据企业类型和范围从 0.375% 到 0.75% 不等。这对于收入较高但利润较低的加密货币企业，尤其是矿工来说，可能组成一定的税务压力。

　　加密货币矿工非常需要防卫得州的财产税。加密货币挖矿频频需要无数的矿机和电力要领，这些拓荒在得州被视为“有形个东谈主财产”（Tangible Personal Property），因此需要交纳处所层面的财产税。得州的财产税相对较高，频频在 1.8%-2.3% 之间，具体税率因县市而异。投资于硬件拓荒时，务必要斟酌到这些税获利本。同期，加密货币的挖矿行径本人在联邦层面被视为创造收入。因此，矿工通过挖矿得到的加密货币在被创造时的阛阓价值必须在联邦纳税表中申报为收入。这也意味着，即便得州不征收州所得税，矿工仍需为其挖矿所得在联邦层面交纳收入税。如果矿工随后出售这些加密货币，并得到价钱升值，升值部分将被视为成本收益，需要交纳联邦成本利得税。

　　对于加密货币来去或提供关系服务的企业，销售税也需防卫。诚然造谣货币的来去本人并不征收销售税（因为造谣货币被视为无形财富），但加密货币关系的硬件销售、时代相沿服务等与加密货币运营关系的销售行动可能会触发销售税义务。如销售矿机拓荒或提供矿机托管服务的企业，需字据销售的产物和服务种类，按照基础销售税率 6.25% 纳税，加上处所附加税，实质税率最高达 8.25%。

　　此外，联邦税务合规不异是枢纽。诚然得州的税制较为宽松，但联邦税法要求在收入、成本收益和损失等方面进行准确申报。非常是 IRS 要求企业严格论说加密货币来去、挖矿所得以及任何加密财富的销售行动。这意味着不仅要斟酌挖矿本人的电力和硬件成本，还需要斟酌如何准确估算其所得的加密货币的阛阓价值，并在联邦税表中正确申报。

　　3.3 加密货币税收优惠

　　目下，并未有条规径直标明得州的税收轨制针对加密货币来去、投资或挖矿设立具体的税收减免或优惠策略，其主要税收优惠策略伙同在传统行业和可再生动力、制造业等界限。但字据法律王法，不错罗致相应步履取得加密货币的税收优惠：

　　•捏有财富一年以上再出售。遥远成本收益纳税 25%，短期成本收益纳税 32%。

　　•收回税收损失。通过出售归天，不错结束损失，并用它来对消其他成本收益或每年高达 3，000 好意思元的普通收入。也不错将损失结转到异日几年。

　　•在低收入年份出售。低收入同期代表着低税率。

　　此外，加密货币矿工和关系企业的具体行动也可能合适得克萨斯州的一些现存税收优惠和引发步履。诚然这些优惠并非故意为加密行业想象，但通过以下行动，矿工和企业不错充分运用现存的税收策略：

　　•设立大型数据中心或挖矿要领：加密货币矿工频频需要设立或扩展大范围的数据中心，以相沿其挖矿功课。依据《得州处所政府法》第 312 章，企业不错与处所政府订立合同，得到长达 10 年的财产税减免。这项策略适用于新建或扩建的数据中心等成本密集型要领，匡助企业镌汰遥远运营成本。

　　•高耗能的挖矿行径：加密货币挖矿是动力密集型的行径，得克萨斯州的电力策略为此类高耗能行业提供了机动的电价采用。得州电力可靠性委员会（ERCOT）的电力阛阓允许矿工与电力供应商协商遥远电力合同，得到优惠电价。此外，矿场如果采用使用可再生动力，如太阳能或风能，还不错享受进一步的动力引发步履。

　　•研发新式挖矿时代或区块链应用：对于在研发挖矿时代或区块链应用上参加的加密企业，得克萨斯州和联邦层面的研发税收抵免策略（R&D Tax Credit）适用。这些企业不错将研发开销用于税收抵免，减少其举座税务职责。

　　•购买或租借生意地产用于挖矿：加密货币矿工频频需要购买或租借大范围的工业用地或仓库看成挖矿要领。得克萨斯州提供了房产税减免策略，依据《得州处所政府法》第 312 章，企业不错与处所政府协商得到房产税减免，尤其是当投资用于扩展生意用途时。此外，企业入口和存储矿机拓荒时，还不错运用目田港税收豁免（Freeport Tax Exemption），奉命对库存拓荒的财产税。

　　4．得克萨斯州加密财富监管轨制

　　跟着法律的出台以及社会的热心，得州的加密财富法律正在不停完善，但与税收轨制交流，目下并未有专注于加密财富的监管体系。现行的监管体系涵盖部分加密财富的内容，但仍有空缺需要填补。即使如斯，得州的加密财富监管轨制与巧想也走在全好意思前线。

　　4.1 监管主体

　　尽管得克萨斯州正在迟缓出台法律法例来加强对加密财富的监管，但举座的监管体系仍不够完善。目下，得州加密货币的主要关系机构包括得克萨斯州证券委员会（TSSB）、得克萨斯州银行部门（TDB），以及区块链处事组，这些机构各自愿挥不同方面的加密财富职能，但尚未变成协调的监管体系。

　　•TSSB 主要认真与加密财富关系的证券业务监管。如果加密货币或代币刊行具有证券的性质，TSSB 则认简直保这些刊行和来去合适得州的《证券法》王法，并防护欺骗和违警集资行径。其监管重点伙同在加密货币的投资和证券性质的代币刊行上。

　　•TDB 则侧重于监管加密货币托管服务。得州允许州特准银行动客户提供加密货币托管服务，TDB 认简直保这些银行罗致严格的风险贬责步履来保护客户财富的安全。

图片克己，内容开头：得克萨斯州加密关系监管体系

　　此外，TDB 还认真监督加密货币平台的资金贬责，字据 H.B． 1666 法案，TDB 将要求数字财富服务提供商解释其储备资金的足够性，以防护客户资金与平台运营资金夹杂。

　　区块链处事组由得克萨斯州通过 H.B． 1576 成立，其任务主如果推动区块链时代的发展和应用，非常是磋议区块链在金融服务、供应链贬责等界限的潜在应用，并向州政府提供策略建议。它并不径直参与加密货币的监督处事，其职能更多地伙同在时代和产业发展的层面。

　　尽管目下的法律法例还不行实足袒护加密货币行业的整个方面，非常是在去中心化金融、加密货币挖矿以及加密支付等界限，现存的监管机制仍存在较大空缺。但总体来看，得州的加密货币监管趋势正在不停激动，结构正在迟缓完善发展。异日得州有望通过不停的立法和策略翻新，填补刻下的监管空缺，为加密货币行业提供愈加纷乱和安全的运营环境。

　　4.2 监管对象

　　在得州，加密行业的监管体系仍松散不完善，但其还是走在了全好意思前线。其监管对象主要包括加密货币来去所和矿企等。

　　加密货币来去所濒临着全面的监管，涵盖多个方面，除了储备金贬责和客户资金的透明度，还波及来去合规性、安全和用户保护等方面。

　　跟着 H.B． 1666 的通过，得州要求来去所依期提交储备审计论说，确保客户财富与平台运营资金严格辩认。不仅防护平台挪用客户资金，也提高了对用户的资金保护。得州对来去所的储备金要求，访佛于传统银行的准备金轨制，确保客户的数字财富在职何时辰齐不错被取回。

　　来去所还需合适联邦和州层面的反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）王法，非常是在波及跨境来去时，必须防护违警资金流动和洗钱行径。Coinbase 等大型来去所还是在其平台上引入了高等别的身份考据系统和反欺骗器用，确保整个用户齐在法律框架内来去。

　　同期，来去所还必须确保其运营行径不会违犯好意思国证券法。TSSB 对代币刊行（ICO）及证券性质的加密财富表情进行了严格的合规检查。2018 年，得州曾关闭多个未注册的代币刊行表情，原因是这些表情未能知道充分信息给投资者，何况存在欺骗风险。得州对 ICO 的监管确保了投资者的权益，并为来去所建立了合规刊行数字财富的严格要求。

　　加密货币矿企的监管波及到较为散布的多个方面，还包括动力使用、环境职责等要求。

　　得州证监会曾在 2018 年停止一家澳大利亚挖矿公司涉嫌出售未注册的证券类产物，其本人具有欺骗和指点性质。

　　得州的低电价和机动的电力阛阓引诱了无数矿企，非常是在可再生动力界限的策略相沿下，得州渐渐成为全球最大的比特币挖矿中心之一。电力使用的监管是矿企濒临的中枢问题之一。由于加密货币挖矿行径需要浮滥无数电力，得州对高能耗企业有严格的动力使用监控和负荷贬责要求。矿企需要字据得州电网的波动情况调整其挖矿范围，并在电力需求岑岭期戒指或罢手部分挖矿行径，以相沿电网纷乱。

　　2021 年 2 月，得州遇到了严重的冬季风暴，导致电网崩溃。那时，多个矿企自愿削减用电，以确保电力供应给家庭和病院等蹙迫用户。得州电力可靠性委员会（ERCOT）对此类高能耗产业的电力养息进行了故意的贬责。

　　同期，得州还通过环境法例来监管矿企的运营合规性。大范围挖矿行径可能导致环境影响，尤其是在使用传统动力的情况下。因此，得州政府积极推动矿企转向可再生动力，并通过税收优惠和策略引发，饱读舞矿企使用风能和太阳能。

　　此外，还有其他加密货币关系的中介服务也受到得州的监管。

　　加密货币钱包服务商、投资基金和加密货币 ATM 运营商等，也受到监管，但也齐未成严格体系。钱包服务商需要确保存储的加密财富安全，贯注黑客袭击，并遵命 KYC 和 AML 要求。加密货币基金和投资机构则需遵命证券法，非常是在波及代币化财富或 DeFi 投资时，TSSB 会对其进行监管，确保投资者得到充分的信息知道。加密货币 ATM 运营商则需严格遵命 AML 和 KYC 王法，以防护通过 ATM 进行违警洗钱行径。

　　5．回想与瞻望

　　抽象斟酌州级轨制、阛阓环境、营运才调等多方面，越来越多的加密企业（不仅限于加密矿企）入驻得州。得州领有丰富的经济与当然资源、特有的税收环境以及最初的监管框架。州内丰富的动力资源、较高电力产量与较低的电力成本，为加密货币挖矿提供了故意条款。加上莫得州级所得税的上风，栽种企业的盈利空间。此外，得州在立法和监管方面走在全好意思前线，其法例不停激动、保险财富安全的同期也保留翻新契机。

　　瞻望异日，跟着加密货币和区块链时代的不停发展，在加密财富界限，得州有望进一步放心其全球最初地位，可能会出台更多翻新法例，促进行业的表率化发展。

　　（转自：吴说）

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职责裁剪：张靖笛